回顾2014年,破产、倒闭、停业、坏账、跑路……这些令人不安的关键词频频见诸各大新闻媒体,无论是中小企业还是名噪一时的行业巨头都不乏“中枪而亡”者。


然而,遭受重创的往往还不仅是倒闭企业本身。在每个经历大洗牌的行业背后,都有一群依附的行业同样遭遇“唇亡齿寒”之殇;而在每家倒下的企业背后,都会有一群供应商因欠款无法追讨而惨遭牵连。


“倒闭潮”带来多米诺骨牌效应顺着产业链不断蔓延,令许多企业开始重新审视自身的风险抵御能力,以免被卷入其中。拿什么拯救你,我的企业?


家具行业


去年传统家具行业可谓风波不断,甚至被列入了“2014年最不景气的六大行业”,尤其在成品板式家具这一品类中,更是大幅掀起了企业“倒闭潮”。深圳家居巨头之一的华源轩无法偿付超过3000万债务而申请破产,东莞汉平家具欠供应商4300万货款破产,深圳华仁实业宣布停业,成都金鹰家欠债2亿倒闭,还有其他大大小小的企业也纷纷倒下。


造成家具企业倒闭的原因有很多。房地产市场的持续低迷直接传导至传统家具行业,而家具行业原本就已出现大量的产能过剩问题,再加上传统卖场销售渠道遭遇电商平台的冲击,导致国内各大家居卖场相继陷入困境,直接造成了家具产品出现滞销。


产品若是卖不动,就意味着企业投入的资金无法回笼。最终,资金链的断裂将许多企业推上“断头台”,成为“压死骆驼的最后一根稻草”。


涂料行业


作为较大程度依附于房地产和家具行业的化工涂料行业,在2014年更是遭受到双重打击。房地产企业的溃败使得内墙涂料和外墙涂料市场瞬间缩水,以家具涂料为主要产品的企业也是叫苦不迭。2015年1月26日国家又发布了对涂料征收消费税的通知,无疑再次给受创的企业雪上加霜。


除了受到政策以及上游传导而来的影响,涂料行业本身也面临产能过剩和较严重的同质化竞争。然而,由于涂料行业两级分化非常明显,龙头企业稳步发展影响较小,中小企业却难以为继。由于竞争激烈,中小型企业不得不接受客户延长账期的要求。如此一来,在下游拖欠货款的客户中,一旦有几家相继资金链断裂,将会瞬间拖垮身为供货商的涂料企业。有专家预计,2015年涂料行业也将面临大规模的洗牌。


电子行业


2014年电子行业倒闭案例不胜枚举。台湾第二大触控面板生产商胜华科技纷纷申请破产,胜华控股的知名手机零部件代工厂苏州联建科技宣布停产,深圳鸿海触控资不抵债老板被逼跑路,东莞奥思睿德世浦老板欠款上亿元被曝人间蒸发……而2015年刚一开年,令人叹息的消息再度传出:东莞兆信通讯工厂资金链断裂,董事长无力偿还上亿巨款而自杀。


这些并不是孤立事件,实际上折射出近几年来,电子产业尤其是手机代工厂所面临的困境。劳动力密集的传统代工厂往往无自身品牌,对客户和资金依赖性高,对市场风险的抵御能力差,内部财务管理薄弱,一旦资金链出现断档,企业便危在旦夕。


此外,作为新兴的电子产业,LED行业也是哀鸿遍野。2014年,中山市华亮灯饰(凤光传奇)老板失联,留下欠供应商的两千多万货款以及四千多万其他欠款;东莞永兴电子、深圳利和丰科技、广州巨亮光电等众多LED企业倒闭,老板纷纷欠款跑路,其中巨亮光电拖欠供应商货款高达2亿元。


据统计,这几年倒闭的LED企业已超一成。反观这些以破产跑路告终的LED企业,或是由于产品和技术缺乏竞争力而采用低价竞争,或是由于企业盲目扩张,最终均导致资金链断裂,不得不在行业洗牌中黯然退场。

反思:加强信用风险管理,警惕资金断裂风险

企业倒闭的原因各有不同,但最后大多都是倒在资金链断裂上。过度扩张、投资失误等商业决策问题会导致企业现金流紧张,但除此以外,若给客户的账期太长、被客户拖欠货款、或者遭遇客户倒闭等情况,企业也同样容易面临回款过慢或无法回款的问题。一旦现金流过度紧绷,企业将无力承受任何突发危机,继而现金流发生断裂而最终倒闭。而这些因客户导致的问题都可归结于信用风险管理范畴。


要避免陷入此类险境,企业需要加强账期管理和客户风险管理,提前做好预防工作。


对于新客户,企业要谨慎评估其风险情况。有些客户身陷流动资金不足的困境,为转嫁风险,会采用诱敌深入的方式,先用现金订少量货,待交易几次给对方留下诚信印象后,增加订货量并要求延长账期。面对这样的客户,要特别去了解对方的真实经营情况,对于高风险的企业,要坚持现金交易、款到发货,宁可在价格上让步降低利润空间,甚至放弃生意机会,也不要将企业陷入危机。


此外,对于老客户也要加强风险管理。许多财务或风险管理人员都会低估老客户造成的坏账损失。事实上,将近80%的坏账损失产生于合作超过一年的客户。您的客户每一天都在变化,要了解这些变化,您需要定期评估对方的经营能力和风险情况,并建立日常监测和预警机制。


如何进行客户风险监测和管理?

在日常监测中,您应当设立一些风险预警信号,例如:

出现许多重大诉讼、扣押或裁决案件

延迟支付所有供应商的款项

营业执照或其他证件被吊销

企业关闭部分工厂或有消息宣称即将停业

一旦发现某个客户发生了问题,您需要将该客户列为重点监查对象,更深入地执行进一步调查,并及时调整对客户企业的信用政策,以降低信用风险。要发现这些信号,企业的财务或风险管理人员可以通过网络调查了解客户企业的现状,或安排销售人员不定期的拜访客户。此外,每年对客户执行常规性的年度审核,也是很常见的企业风险管理方法。


然而,当客户数量较多时,企业若单凭自己获取信息,可能难以保证信息的及时性、全面性和真实性,同时还会增加人工成本。这时,您也可以选择独立的、可信度高的商业信息提供商或风险管理机构进行合作,以专业的工具和服务,为您执行客户信息监测、实地拜访及定期评估风险等工作。


专业的机构不仅能为您综合考察客户的经营生产、管理层人事变迁、重大法律事件或负面媒体报道、支付习惯等风险因素,而且可以借助风险评分、实时预警、信用报告等方式,为您直观呈现评估结果,从而来帮助您提高风险管理工作的质量及效率。


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Reference:http://info.coatings.hc360.com/2015/01/281057591636.shtmlhttp://sy.house.ifeng.com/detail/2014_09_29/50044802_0.shtml http://info.coatings.hc360.com/2014/12/180910584706.shtml http://display.ofweek.com/2015-01/ART-8321302-8500-28920945_2.html http://gongkong.ofweek.com/2015-01/ART-310002-8420-28927251.html http://it.gmw.cn/newspaper/2014-12/29/content_103294369.htm http://www.dnb.com/lc/credit-education/risk-management-best-practices-to-improve-cash-flow.html#.VNmcUuaUdXN